Het financiële beheer van een snelgroeiend bedrijf kan net zo onvoorspelbaar zijn als het weer. Daarom moet je in een vroeg stadium nadenken over elk mogelijk financieel scenario waarin je bedrijf zich kan bevinden. Het optimaliseren van je financiële model is de sleutel.
Een goed doordacht financieel model geeft je een duidelijk en realistisch beeld van je huidige situatie en de toekomst van je bedrijf. Dat inzicht in je bedrijf is cruciaal voor succes en belangrijk om investeerders en partners te laten zien dat je een duidelijk idee hebt van waar je naartoe wilt.
Zorg ervoor dat je financiële model alle drie de overzichten bevat: (1) winst- en verliesrekening, (2) balans en (3) kasstroomoverzicht. Veel ondernemers laten alleen hun winst- en verliesrekening zien, terwijl contanten absoluut cruciaal zijn voor het nemen van zakelijke beslissingen in de eerste dagen van hun onderneming.
Codeer geen getallen in Excel. Dit zal de flexibiliteit van je model belemmeren en niemand kan deze logica volgen, behalve jijzelf. Het zichtbaar maken van de belangrijkste aannames (een legenda kan handig zijn) helpt investeerders om je financiële model te lezen.
Te vaak zien we dat het pitch deck, het business plan en de financiële modellen niet op elkaar zijn afgestemd. Door dit te voorkomen bespaar je veel tijd aan schadeherstel en uitleg aan investeerders.
Een vuistregel is om van links naar rechts en van boven naar beneden te werken. Begin bijvoorbeeld met invoeraannamesheets, dan berekeningsheets, gevolgd door uitvoerbladen. Dit voorkomt de beroemde 'werkbladspaghetti' waarbij een lezer op een hele speurtocht wordt gestuurd om je formules te achterhalen.
Zorg ervoor dat je financiële model de gewenste ambitie weerspiegelt waar een durfkapitalist (VC) naar op zoek is. Investeerders zijn op zoek naar een groeiplan dat hen specifieke cash-on-cash multiples en/of een internal rate of return (IRR) oplevert. Als dit geen realistische uitkomst is van je model, is het van vitaal belang om te begrijpen wat er ontbreekt in je business case.
Dit is de meest zorgvuldige manier om er zeker van te zijn dat je voorspelling realistisch is. Vooral top-down voorspellingen hebben de neiging om de inkomsten in de eerste jaren te overschatten, plus ze weerspiegelen niet hoe je die inkomsten gaat genereren.
Maak een feitelijke versus een budgetanalyse. Zo kun je zien hoe je presteert, of je koers moet worden bijgesteld en of je landingsbaan intact blijft.
Maar al te vaak zien we geprojecteerde jaarinkomsten die oplopen tot 40 miljoen euro, met nog steeds een vrij startende kostenstructuur. Een winstmarge van 95% ziet er misschien aantrekkelijk uit, maar mist geloofwaardigheid.
Inmiddels begrijp je misschien het belang van een goed doordacht financieel model, maar je kunt je ook overweldigd voelen. Wees niet bang om hier om hulp te vragen: We weten dat het moeilijk is.